当前位置: 首页 > ESG > ESG投资>责任投资的主要方法 >正文

责任投资的主要方法

责任投资的主要方法 (图1)


根据国际可持续投资联盟(Global Sustainable Investment Alliance,简称GSIA)的定义,责任投资主要采用七大投资策略: 

一是负面筛选策略(Negative screening),基于ESG准则,以“黑名单”的形式避免投资于对社会造成伤害的公司,如烟草公司、不重视环保的公司、不重视劳工关系的公司以及从事赌博行业的公司等。 

二是正面筛选策略(Positive screening),基于ESG准则,以“白名单”的形式仅投资那些对社会有正面贡献、在行业中ESG评分靠前的公司。 

三是标准筛选策略(Norms-based screening),基于国际通行的最低标准企业行为准则来筛选投资标的,剔除掉那些严重违反标准的公司。常参考的国际标准有联合国全球契约(UN Global Compact)、经合组织跨国企业准则,国际劳工组织(ILO)的跨国企业和社会政策的三方原则宣言等。 

四是ESG整合策略(ESG integration),系统化地将环境保护、社会责任和公司治理三个要素融入传统财务和估值分析过程。 

五是可持续性主题投资策略(Sustainability themed investing),专门投资与可持续性发展主题相关的资产,比如清洁能源、绿色科技、可持续农业等。 

六是社区投资(Community investing)。这是传统慈善与责任投资的结合。为了解决某些环境和社会问题,以私人投资形式有针对性地投资传统金融服务难以覆盖的社区,例如提供金融服务给低收入户,提供资金给中小企业,提供诸如孩童照料、平价住房及医疗照顾等社区服务等。在这种策略下,资金主要投向四类社区发展机构:社区发展银行、社区发展贷款基金、社区发展信用合作社及社区发展风险投资基金,且被投资对象需要报告相应的社会和环境目标达成情况。 

七是股东主张策略(Corporate engagement and shareholder action),基于ESG理念充分行使股东权力,通过参加股东大会、与董事会或管理层交流、提出议案、代理投票甚至召集特别股东大会等方式,影响并纠正公司的行为,促使公司更加注重环保、承担社会责任或改进公司治理。 

分享至:

随便看看