铝产业的挑战和机遇以及可持续发展的兴起

在上海有色网（SMM）、中国再生资源产业技术创新战略联盟共同举办的2020有色金属行业年会暨长约嘉年华上，俄罗斯铝业(RUSAL)亚洲销售总监罗曼带来了他对铝工业面临的挑战和机遇以及可持续发展的见解，并分享对于铝行业的长期及短期的前景。

COVID-19新冠疫情加速了朝向“绿色经济”的转型，促使各国政府采取支持措施，促使投资者配置资金

2020年对全球经济来说是极具挑战性的一年，对铝工业来说，今年是难以忘怀的一年。为了对抗新冠疫情的冲击，全球进行了总动员，竭尽所能，同心协力地对抗这场前所未有的危机。

联合国秘书长评论道:“复苏之后必定导致一个不同的经济体”，而在这个“不同经济体”中，可持续性和气候行动是当务之急。

铝是促进全球经济可持续发展和“绿色”复苏的关键动因。因为铝轻盈耐用、而且几乎可以无限循环使用，它成了未来可持续发展的关键材料。这对支撑低碳铝市场发展的一些新兴市场部门尤其重要。在电动汽车、建筑、可再生能源和包装领域，低碳铝和再生铝的需求显著上升。

到2022-2023年，各国政府的刺激计划将协助恢复经济损失

各国政府的支持措施效果良好，为经济复苏打下坚实的基础。全球经济将在2021年反弹，而中国今年也出现了显著增长。欧洲和北美承受的冠病影响最大，因此预计到2021年底或2022年初才可能恢复到新冠爆发前的水平。

我们看看汽车行业，这个行业是深受新冠疫情打击最严重的行业之一。今年全球汽车产量下滑19.3%达到7500万辆，比2019年同时期的9300万辆还要低。其中欧洲和北美的产量分别下滑27%和23%。然而我们认为在未来5年内，全球汽车产量将出现强劲反弹。中国将是最快达到疫情前的汽车产能水平的国家，其次是欧洲和北美洲。总体而言，全球汽车产量将在2022年前恢复，运输终端用铝需求将保持其领先地位。

我们看到，铝行业的长期关键趋势将没有改变。因为铝的特质，它是所有金属中“绿色视觉”的首要选择。而与减少二氧化碳的立法相互结合之后，铝金属的使用量将会增加。

因此，交通运输仍是未来5年全球消费增长的主要贡献者。中国以外地区超过50%的需求增量和中国30%的需求增量都用于这一领域，其中很大一部分将来自电动汽车领域以及汽车铝含量的增长。在2020-2025年间，随着消费量的增长，中国的建筑业和世界其他地区的包装业都紧随其后。

电动汽车市场份额的增长加速了汽车行业对铝的需求

如前所述，可持续性对汽车行业产生了重大影响，其中轻量化和电动化发挥了重要作用。内燃机和电动乘用车的减重将增加铝的使用。根据中国汽车工业路线图，到2035年，节能和新能源汽车的年销量将占全国总销量的50%。

根据Ducker的研究，在过去的五年中，北美的铝含量每年以2.5％的速度增长，并且在接下来的五年中将以每年1.9％的速度增长，然后加速增长至2.9％。 预计在欧洲，电动汽车的销量和市场份额将大幅增长。

全球品牌的监管和可持续发展目标加剧了包装行业对铝的需求

我们看到，全球品牌的监管和可持续目标强化了铝包装的需求。对可持续发展目标的日益重视支持了“铝罐2.0革命”，并从塑料容器转为铝容器，特别是在软饮料行业。到2024年，全球包装领域的需求预计将达到830万吨，复合年增长率为5%。随着生活方式的改变，人们对饮料、半加工食品和外卖的消费增加，这一需求进一步扩大。

后疫情时代市场向可持续性转变，这是监管机构、投资者、客户和社会的要求

刚刚聊到了可持续发展的趋势，以及这个趋势对铝业驱动者的机遇。现在还有一个关键因素，它将在不久的将来形成一个市场。

首先是提高碳价格和发展碳交易和税收机制，这些都将增加“高碳”生产商的成本。其次，越来越多的客户审查决定了供应商的选择。 竞争在原材料可持续性领域发展。

最后是投资者对负责任的供应商的偏好。这已经影响了融资渠道。这如何影响铝工业?

作为可持续发展的铝生产商，在满足终端用户的采购需求方面处于更强的地位

市场上关于铝相关的趋势并不多。监管机构和投资者推动铝生产商脱碳，并透明披露其环境表现。铝生产商正在通过雄心勃勃的脱碳路线图来应对这些动因和发展，并仍然聚焦于能源、过程排放、研发和循环等方面。

客户增加了对供应商碳足迹的审查。因为客户认为，到2025年至2030年，他们的二氧化碳排放量减少25-30%

谈到客户，他们越来越多地要求铝生产商更严格地遵守环境、社会和治理(ESG)标准，更具体地说是减少碳足迹。汽车业就是一个很好的例子。

到2021年，全球原铝市场有望超过新冠疫情前的水平

尽管出现了新冠肺炎疫情，但我们看到制造业活动数据达到了数月未见的水平。新订单的接收量以近两年半来最快的速度增长，出口业务在两年多来首次扩张，企业信心达到2018年5月以来的最高水平。总体业务复苏超出预期和预测。

这转化为对铝的初级需求预测，其中复苏速度超过了所有最初的预期。 我们预计全球原铝消费量将在2021年完全恢复，反弹量将比2019年增加近300万吨。中国处于领先地位，并将在2021年保持平衡。

中国建议增加定期进口铝的机会，并建立全球伙伴关系

俄铝把焦点更具体放在中国。在中国，我们看到了很多机会。

首先是套利交易。过去10年中，中国的大宗商品的进口量不超过52万吨，而在过去的5年中，年进口量仅为20万吨。在2020年前9个月中，大宗商品进口已经超过76万吨，我们预计套利窗口可能会更频繁地打开。

其次是全球伙伴关系。在过去的几年里，中国企业在亚洲、欧洲、非洲和北美茁壮成长，有望进一步整合到全球供应链中。

自2018年以来，半成品出口一直在下降，预计2020年的出口量估计为510万吨，比两年前的620万吨较低。出口商认为，对进口金属征收关税是在出口产品时消除与倾销有关的索赔的一种手段。

最后，中国不断修订的废金属法规为原生铝合金和再生铝合金的进口创造了机会。我们看一下合金的进口数据，它在2019年同比增长了两倍以上，达到近22万吨。而到2020年迄今为止的数量已经达到了93万吨，允许这些机会将导致铝的定期进口并建立全球伙伴关系。