ESG是环境Environmental、社会Social和治理Governance三个英文首字母的缩写,用来衡量上市公司是否具备足够的社会责任感。美国共同基金(类似于国内公募基金)过往业绩数据显示,当上市公司面对自身或者市场系统性危机时,有足够社会责任的公司往往能更好抵御信任危机,这反映在股票长期回报上则更加稳定、能具备战胜市场的可能。由于这类公司都具备可持续性发展的特点,所以老美就把投资此类企业的共同基金叫做ESG基金。
回顾国内ESG基金的发展,如今的兴全基金(当时还叫兴业全球基金)算是最早关注社会责任投资主题的。早在2008年4月份时就发行了兴全社会责任混合,最初管理的基金经理叫做刘兆洋,从2009年1月17日起由傅鹏博接手,截止2017年12月24日,九年时间里跨越多个牛熊周期,累计收益高达300%,傅鹏博因此也成为家喻户晓的知名基金经理(如今已离开兴全基金,和原东方红资产管理总经理陈光明一起创办了睿远基金)。
2011年汇添富社会责任混合基金发行,2012年内建信社会责任混合基金发行,2013年财通可持续发展主题混合基金发行。另外除了ESG基金产品,华夏基金和易方达也是较早加入了联合国责任投资原则UN PRI,积极将责任投资原则和ESG因素纳入到投资决策和资产管理中。相信随着MSCI、罗素、道琼斯等指数公司助推A股国际化的进程中,未来国内市场也将进一步完善ESG责任投资体系的建设,诸如绿色、低碳环保、美丽中国、可持续发展、公司治理等符合社会责任投资理念的公募产品也将越来越丰富。