上交所：ESG纳入科创板自愿信息披露

早在2008年5月，上交所就发布了《上海证券交易所上市公司环境信息指引》的通知，倡导上市公司承担相应的社会责任，在追求自身经济效益、保护股东利益的同时，重视公司对利益相关者、社会、环境保护、资源利用等方面的非商业贡献，促进社会经济的可持续发展，并对上市公司环境信息披露提出了具体要求。

今年9月25日，为了鼓励和规范科创板上市公司开展自愿信息披露，提高自愿信息披露的有效性，上交所制定并发布了《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第2号——自愿信息披露》（下文简称《指引》），并于发布之日起施行。其中明确指出，科创公司自愿披露的信息除战略信息、财务信息、预测信息、研发信息、业务信息、行业信息外，还包含社会责任信息。

根据《指引》，“社会责任信息”指公司承担的对消费者、员工、社会、环境等方面的责任情况，例如重大突发公共事件中公司发挥的作用。

《指引》在“常见自愿信息披露事项及公告要点”中列举了战略规划、行业经营性信息、业务运营数据等财务相关项和研发及其进展、获得资质、科研实力证明等研发相关项外，包含重大突发公共事件与环境、社会责任和公司治理在内的共14项内容。

其中，环境、社会责任和公司治理信息披露规定指出，“科创公司可以在根据法律规则的规定，披露环境保护、社会责任履行情况和公司治理一般信息的基础上，根据所在行业、业务特点、治理结构，进一步披露环境、社会责任和公司治理方面的个性化信息，具体包括：需遵守的环境保护方面的规定、污染物排放情况、环境保护设施建设及投入、主要能源消耗结构等；劳动健康、员工福利、员工晋升及培训、人员流失等员工保护和发展情况；产品安全、合规经营、公益活动等履行社会责任方面的信息；公司治理结构、投资者关系及保护、信息披露透明度等公司治理和投资者保护方面的信息。”

《每日经济新闻》记者注意到，据科创数据中心（SMDC）发布的《国家使命——科创板开始一周年报告》调查显示，截至今年6月22日，科创板上市公司中仅有8.77%发布了独立的社会责任报告；发布了年报，且年报中有环境信息披露的公司占68.42%，有社会相关信息披露的占59.65%；在今年的新冠肺炎疫情中，有抗疫物资捐赠的占39.47%。此外，《每日经济新闻》记者注意到，据科创数据中心（SMDC）调查数据显示，截至6月22日，有22.81%科创板上市公司官网有独立企业社会责任栏目，但在该栏目有相对完整、全面的信息披露的公司相对较少；部分上市公司虽没有独立的企业社会责任栏目，但会在其他页面发布公益捐款、精准扶贫、社区关怀等相关活动信息。

就科创数据中心（SMDC）发布的报告结果来看，仍有一定比例的科创板上市公司在年报中没有披露环境、社会信息亦无相关解释说明，而企业自觉发布独立社会责任报告的比例较低，未发布独立社会责任报告的企业占比高达91.23%。另一方面，通过商道纵横与上交所联合发布的《上市公司境内外投资者关系管理比较研究》结果来看，A+H股上市公司的信息披露情况优于纯A股公司，其ESG信息披露及实际绩效也普遍优于纯A股公司。所以，本次《指引》的发布，除了与新《证券法》相衔接，鼓励科创板公司充分展露风采，为科创公司的“自愿披露”提供针对性的指导和规范建议外，商道纵横总经理郭沛源认为，鼓励A股科创板公司发布ESG信息，对改善上市公司的投资者关系管理也是有帮助的。