增加投资回报。目前研究显示，ESG可以为投资者的投资回报带来正面影响。不同区域ESG对投资收益的影响不同，尤其是在相关政策制度、公司治理水平有待完善的新兴市场国家，ESG对财务绩效的影响更为显著。高ESG评级的公司在资源利用、人才发展、公司治理等方面更具优势，高竞争力可以使公司获得更多市场份额和利润，带来更高的盈利能力以及分红，在市场波动时体现良好的收益性和稳定性。例如中央财经大学绿色金融国际研究院院长王遥对美好中国ESG100指数进行回测，显示2016年1月至2019年7月其投资总收益率可达到47%，而相较下沪深300收益率为14%，中证500收益率为-29%，深成指数为-18%，恒生指数为26%。
ESG既可以为投资者提供更多信息作为投资决策依据，也可以培养投资者长期投资、价值投资的理念。由于ESG有助于在长期获得更加稳定的回报，减少大幅度的回撤，因此ESG逐渐成为各个国家主权投资基金、养老基金等大体量且关系重大的基金重点参考的指标。
规避投资风险。高ESG评分的公司通常风险控制能力更强，合规制度更加完善，发生违法违规、法律诉讼等负面事件的概率更低，投资者遭股价暴跌的风险也就更低。例如2016年MSCI ESG研究部门因为担忧辉山乳业激进的会计表现和公司治理风险，将这家曾经东北最大液态奶生产企业的ESG评级从BB下调为B。2017年辉山乳业因财务造假、资金链断裂暴露，在3月24日股价突然跳水，盘中最大跌幅达到90.71%，收盘时市值蒸发300多亿港元。因此关注ESG指标，能够帮助投资者更精准、高效地筛除潜在“爆雷股”，规避风险，降低遭受“黑天鹅”事件的概率。
