MSCI指数构建

MSCI的同类最佳和倾斜指数运用如下方法：

■ 成分股选择：MSCI大盘和中盘股标准指数。

■ 合格公司：同类最佳指数（例如MSCI ESG Leaders Index）排除MSCI评级为“B”和“CCC”的公司。倾斜指数（例如MSCI ESG Universal Index）适用于所有ESG评级公司。两种指数均排除争议分数较低的公司，同类最佳指数的门槛高于倾斜指数。

■ 争议性业务筛选：两种指数都排除争议性武器行业公司，同类最佳指数还排除了酒精、赌博、烟草、核能、常规武器、核武器和民用枪支行业的公司。

■ 同类最佳指数的证券选择和权重：将ESG评级公司按ESG评级>ESG趋势>ESG评分>自由浮动市值的顺序排列，然后在全球行业分类标准（GICS）的每个行业内，按累计浮动市值排名前35%的证券>累计浮动市值排名前50%的AAA和AA级证券>剩余合格证券的顺序选择公司，直至每个行业的所选证券达到其自由浮动市值的50%。

■ 倾斜指数的证券选择和权重：根据ESG评级分数和ESG趋势分数对证券进行加权（ESG评级分数和ESG趋势分数越高，证券的权重越高），然后根据基础指数（parent index）中的市场价值权重调整得到的权重（每支证券的调整上限为5%）。

■ 再平衡流程：每年5月根据截至4月底的数据对同类最佳指数进行重新平衡；每年5月和11月根据4月底和10月底的数据对倾斜指数进行再平衡。如果同类最佳指数的现有成分股符合所有选择标准，则优先选择该等成分股。

■ 数据周期：根据MSCI ESG研究数据库的可用数据，ESG动量指数（例如 MSCI ESG Universal Index）的数据周期为2013年6月28日至2019年6月30日。

■ 基础指数：以MSCI新兴市场指数和MSCI中国指数为基准，衡量区域和单一国家投资组合。