超过5000家机构都在用的IRIS影响力指标集是什么？

IRIS(Impact Reporting and Investment Standards，影响力报告和投资标准)是GIIN在2009年推出的一套影响力衡量和管理系统，其出发点是为投资人提供标准化测评工具用以评估投资组合内项目的实际影响力。经过过去10年来的数轮迭代升级，IRIS系统本身已经在业内被广泛接受，全球使用IRIS系统的机构如今已超过5000家，其中既有摩根大通、贝莱德等机构投资者设立的影响力投资基金，也有福特基金会、洛克菲勒基金会等社会领域的机构。

IRIS从本质上来说是一个供投资人参考的指标集，包括：组织描述，产品描述，财务绩效，运营影响力（“把事情做好”)以及产品影响力(“做好的事情”)指标。其中既有跨行业的通用指标，也有教育、农业、健康、环保等垂直行业的指标。2016年升级的IRIS 4.0系统有超过550个细分指标，每个细分指标都有分类标签、详细描述和使用指引。

IRIS适用于大多数影响力投资领域， 投资者根据投资标的的特征和现实情况选择数个不同层级的指标，组合成一套符合自身需求的指标体系。因IRIS中每个指标都有唯一的ID，还可以进行不同项目不同机构之间的横向比较。

IRIS4.0指标集示意图

来源：GIIN

得益于数以千计使用者的积极反馈，IRIS指标集经历了4轮迭代升级。但随着影响力投资行业的快速发展，投资人需要更广泛的理解各个投资主题或策略的基本回报期望是什么。他们需要更细化、可比较的数据和核心指标，与一些国际协定或框架一起使用，来跟踪、对比和改进其投资的影响力。顺应这一需求，IRIS+应运而生。

★ 基于公认的影响力类别和影响力主题的主题分类法；

★ 基于证据和最佳实践的核心指标集，为投资决策提供可比较的数据；

★ 头部影响力投资机构广泛认可的IRIS分类指标集；

★ 操作指导和精选的参考资源以帮助用户改善其IMM实践；

★ 与包括可持续发展目标(SDGs），影响力的五个维度（IMP）在内的50多个国际主要框架和协定保持一致；

★ 与使用IRIS指标的第三方数据平台和系统兼容。

影响力投资者在确定自身的影响力目标后，可以使用IRIS+系统来选择并追踪合适的衡量指标： 

★ 首先在IRIS+网站上创建自己的影响力档案 (profile) ；

★ 再通过可持续发展目标（SDGs）或者IRIS+自带的影响力类别 (Impact Categories)来选定自己的关注领域；

★ 然后在相关领域内选择自己的战略性目标，系统即会立刻自动生成相应匹配的衡量方法，其中使用者最需要关注的就是核心指标集 (Core Metrics Set) 。

* 在IRIS+官网的Guidance里可以找到更多IRIS+实际运用的案例 

Unitus Ventures是印度一家知名投资公司，专注于投资医疗和教育领域，其投资方包括戴尔基金会和微软联合创始人比尔·盖茨。Unitus使用IRIS+工具分析了其符合IRIS+“优质医保”影响力主题的产品组合，并选择IRIS+战略目标中“增加获得医疗诊断的机会”为主要影响力目标，得到了如下图所示的核心指标集。这个核心指标集展示了其三笔投资所产生的影响力数据 ，这三笔投资组成了2018年Unitus的健康投资组合。

来源：GIIN

这三项投资中的每一项都将预防性健康管理作为针对低收入（金字塔底层）患者的核心影响力产出。表中的数据表明，Unitus2018年的健康投资组合产生的影响力同2017相比增长了34%。超过100万患者受益于Unitus投资的医疗筛查项目。低收入人群占所有被筛查人群的近41％。因为负担不起检查费用，以往他们没有渠道获得这些只有通过该项医疗筛查才能得到的重要健康信息。同时，由Unitus收集且由被投资公司跟踪的其他指标发现，其健康投资组合中的医疗筛查项目实际检测出了超过一半筛查对象（54％）的健康问题，这个数字比上一年从早期筛查中受益的患者数量高出40％。这为后续的检查及就诊提供了非常有价值的信息。

未来IRIS+将提供一个持续迭代的核心指标集列表，帮助影响力投资者根据其影响力类别、主题和战略目标，建立对正面和负面影响的综合评估体系，而不只是关注单一投资的正面或负面影响。IRIS的发展计划包括：

完善机构对标：未来两三年内，计划在现有50多家对标机构的基础上，更新、升级并扩大现有的对标体系 。

更新已有指标：IRIS+系统已有指标的更新，在IRIS+主题分类基础上发展新的影响力类别、主题和战略目标， 并与其他机构的测评工具和框架保持一致。

添加新指标：通过影响力指标导航项目在发现缺口的领域持续添加新指标。

发展和加强新的资源推荐和指导：为IRIS指标集和IRIS+核心指标集的实施提供支持。

开展旗舰型工程：在未来5到10年里，为了真正发挥影响力投资行业的价值，实现投资人对可持续发展目标做出的承诺，GIIN会引领投资人参与包括行业数据集合 (data aggregation)和行业标杆管理 (benchmarking)在内的旗舰型工程。

上述更新虽然不断进行，但不会实质性改变现有的IRIS衡量指标。新IRIS指标的增加是IRIS+主题延伸的结果。IRIS+的升级（包括指标目录的实质性更改），是根据市场需求，每两年到五年进行一次，并遵循严格的原则和流程。

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作者介绍：骆潇濛，系美国哈佛大学肯尼迪学院在读硕士，曾在全球影响力投资网络(GIIN) IRIS+影响力衡量与管理部门工作。