为什么ESG是风险投资长期成功的核心

ESG中文网讯：风险投资（VC）是一种相对较新的资产类别，但已经对全球经济的大部分产生了变革性的影响。成功的风险投资支持的公司有潜力创造大量工作并提供有影响力的服务。在新兴市场中尤其如此，风险投资人所针对的技术驱动型公司可以超越市场限制，从而大规模获取基本产品和服务，包括服务不足的群体，并开辟进入正规经济的道路。

尽管对环境，社会和治理（ESG）问题的关注从未像现在这样，但在采用ESG做法时，风险投资已落后于其他资产类别。思维速度放慢的原因可能是因为投资者认为ESG与风险投资的关联性较小。毕竟，科技公司不会直接排放许多温室气体或污染许多河流。

但是，ESG考虑因素对于风险投资公司的长期成功至关重要。您只需要查看WeWork治理问题的影响，或在零工经济中因乘车和外卖应用对工人的权利所造成的声誉损失，就可以发现ESG问题可能很严重。

风投通常以破坏性的商业模式为目标。但是，如果法规最终赶不上，但尚未制定负责任的ESG问题解决方法的颠覆性公司可能会失败。科技公司通常也处于新出现的ESG问题的最前沿。例如，对个人数据的道德使用将成为2020年代的主要人权问题。同样，有人担心人工智能可能会无意识地使歧视长期存在。

当然，经验丰富的风险投资人会在正常的尽职调查中确定这些ESG风险吗？在某些情况下，是的。但是，如果没有系统地将ESG纳入投资决策，则可能会错过重大风险。对于风险投资人而言，系统的方法尤其有价值，因为他们的团队和投资组合都比私募股权投资同行小。

社交媒体危机不会破坏一家有前途的初创企业的声誉，而后者往往依靠品牌实力和商誉来引导他们完成早期融资。公司治理结构，反骚扰政策和申诉机制的采用可以帮助降低风险，并为经验不足的创始人提供健康的框架。

一旦大规模运营，公司可能很难改变方向，尤其是在与工人和消费者的关系方面。通过尽早纳入ESG思维，风险投资人可以为快速增长和确保长期可持续性奠定基础。在为早期公司留出回旋余地和通过正式流程增值之间，有一个很好的平衡。因此，ESG行动计划应采用分阶段的方法，以解决公司发展中特定点的重大ESG风险和机遇。投资者应使用新一轮的融资来评估进度并确定是否合适其他要求。

同样，ESG镜头可以提供真正的机会。好的人力资源政策可以帮助吸引和留住顶尖人才。ESG明确的承诺也可以吸引越来越多的眼光敏锐的消费者，尤其是千禧一代。同样，遵循良好做法可以使公司更有效地在多个辖区扩展。

出色的ESG性能也可以支持退出。同样，可以显示出强有力的ESG管理方法和影响力的风险投资基金将受到越来越多有限合伙人的青睐。

我们很高兴与荷兰开发银行FMO共同发布“ 负责任的风险投资 ” ，以帮助投资者和其他利益相关者应对这些新兴问题。

CDC在非洲投资了70多年。根据我们的经验，专注于非洲的基金经理在ESG管理方面处于领先地位。在发达市场中超过了同行。随着新一代风险投资基金在非洲的启动，我们相信其中许多也将引领潮流。