ESG中文网讯：欧盟ETS的起源可以追溯到1992年，当时180个国家同意避免危险的人类全球变暖，并签署了《联合国气候变化框架公约》（UNFCCC）。因此，作为确定要在全球共同努力中采取的行动的一种手段，《京都议定书》（KP）因此在1997年获得同意。KP引入了建立EU ETS必不可少的两个原则：
它包含了工业化国家的绝对定量排放目标，以及包括一套所谓的灵活机制，允许以国际排放交易系统的形式在国家之间交换排放单位。
欧盟（当时仅由15个成员国组成）根据该议定书共同达成协议，在2008年至2012年期间将1990年的温室气体排放量减少8％（更多信息：欧洲气候目标概述）。但是，在那个时候，它缺乏实现这一目标的政策工具。关于实行碳税或能源税计划的内部辩论尚未证明是成功的。2一些国家正在推进国家减排政策（例如对可再生能源的支持），但是其他国家正在等待在欧盟范围内引入共同且协调一致的政策和措施（了解更多：欧洲气候政策-历史和发展状况））。在这种大背景下，欧洲委员会（EC）开始拟定一项有关欧盟排放交易系统的提案，以应对来自关键经济部门（尤其是能源和工业）的排放。由于进行了这些审议，欧盟排放交易体系被确立为实现《京都议定书》目标的关键政策措施之一。目前，它涵盖了28个MS，自2008年以来，它覆盖了冰岛，利希滕斯坦和挪威的邻国。
有EU ETS的交易周期（或阶段），其中四个是目前决定的，更可能遵循组织。目前该系统处于第三阶段。以下分别描述了这四个：
阶段1：2005-2007
欧洲议会（2003年）通过了第3至4号法律，该法律于2003年10月建立了欧盟排放交易体系，并规范了第一和第二贸易阶段。EU ETS的第一阶段是测试系统的试验阶段。成员国可以自由地通过制定国家分配计划（NAP）来决定要分配多少EUA以及在其领土内的每个设施。几乎所有EUA都是免费分配的，并且基于称为祖父的历史排放量。在此阶段，CO 2排放来自发电和供热设施以及钢铁，钢铁，水泥和炼油等能源密集型工业部门。对公司的违规处以每吨CO 2 40欧元的罚款。
在初始阶段，可以为EUA，整个欧盟范围内的自由贸易以及用于监视，报告和验证所涵盖装置的实际排放量（MRV）的基础结构确定价格。ETS减少了约2亿吨CO 2或已核实总排放量的3％，交易额为名义交易成本。5但是，在运营的第一年之后，当首次开始发布真实世界的排放数据时，很明显，已经为企业分配了太多EUA，导致EUA供过于求，从而导致其价格下跌，最后在周期结束时为零（请参见图2）。
阶段2：2008-2012年
由于第二阶段与《京都议定书》的第一个承诺期同时进行，因此欧盟通过将EUA的总量与2005年相比减少了6.5％实施了更严格的排放上限。在这一阶段，冰岛，挪威和列支敦士登加入了EU ETS，范围被修改为包括来自几个成员国的硝酸生产中的一氧化二氮。此外，从2012年1月1日起，该计划还包括欧盟排放交易体系国家/ 地区范围内的航班。成员国可以拍卖多达10％的配额，而不是免费分配。用于非罚遵守升至100欧元每吨CO的2eq。允许企业使用《京都议定书》的清洁发展机制（CDM）和联合实施（JI）的信用额度，从而在市场上产生总计14亿吨CO 2当量的信用额度（核设施，农业和商业用途的信用额度除外）林业活动）7。此举旨在为企业提供具有成本效益的减排方案，并使欧盟排放交易体系成为国际碳市场的主要驱动力。但是，额外的信用额度和2008年的经济危机减少了欧盟公司的排放，导致EUA大量盈余，导致价格从30欧元跌至7欧元以下。图2说明了多年来EUA的价格如何波动以及在危机高峰期价格如何降至零。
在第一阶段结束和经济危机期间，EUA的价格下降
2005-2011欧元中每个EUA的价格
在第一阶段末和经济危机期间，EUA的价格下跌| 2005-2011欧元中每个EUA的价格| 下图：EU ETS运营的第一年后，很明显已经为企业分配了太多EUA，导致EUA供过于求，从而导致其价格下跌，最终在该时期末降至零。 此外，图2说明了多年来EUA的价格如何波动以及在危机高峰期价格如何降至零| 资料来源：欧洲
EU ETS运营的第一年后，很明显已经为企业分配了太多EUA，导致EUA供过于求，进而导致其价格下跌，最终在该时期末降至零。此外，说明了多年来EUA的价格如何波动以及在危机高峰期价格如何降至零。
资料来源：欧洲环境署（2014）
阶段3：2013-2020年
欧盟委员会（2009年）修订了第三阶段的欧盟排放交易体系。8这些修改的原因是多方面的。首先，EUA在第二阶段的倒台大大削弱了EU ETS的可靠性。其次，欧盟排放交易体系并未产生预期的实质性转变或向可再生能源产业或低碳技术的转移。第三，它不如最初预期的那样具有成本效益。最后，它遭受了几次欺诈和诈骗。为了解决该系统固有的弱点，在此阶段引入的更改特别包括在欧盟范围内统一应用以实现GHG的排放上限减少目标更有效。与2005年相比，该上限每年降低1.74％，到2020年将排放量减少21％。
原则上，主要分配方法从“ 祖先”更改为“ 拍卖”，并根据基准保留了一些剩余的免费分配。2013年，拍卖了超过所有已验证排放量40％的配额。尽管拍卖是在国家一级进行的，但参与EU ETS的任何国家都可以使用拍卖平台。拍卖过程受到欧盟ETS 拍卖法规的监督，以确保以公开，透明，统一和非歧视的方式进行拍卖。修订后的欧盟排放交易体系 指令指示拍卖必须符合诸如可预测性，成本效率，公平进行拍卖以及同时为所有运营商获得相关信息之类的标准。
免费分配适用于除基于基准（BM）的发电以外的工业设施。BM 根据安装的输出（或输入）确定免费EUA的数量。每种产品（例如钢，水泥或石灰）都有BM。这些设备根据BM分配获得了80％的EUA。到2020年，这一水平将每年降低到30％。有碳泄漏风险的行业在整个交易期间将获得100％的BM-分配。
第三个交易期的主要挑战是EUA从第二个交易期转移到第三个交易期的巨额盈余，导致EUA价格仅为3-7欧元。因此，欧盟决定将9亿个EUA的拍卖推迟到交易期结束（所谓的“后装” ，仅在经过深思熟虑且具有争议性的政治程序之后才采用）。10此外，欧盟委员会提议在下一个交易期实施市场稳定储备，该储备应通过调整拍卖量来平衡供需。
阶段4：2021-2018
此阶段将从2021年1月1日开始，到2028年12月31日结束，其中欧共体打算在2026年之前对欧盟ETS指令进行全面审查。2014年1月，欧共体提出了关于市场稳定储备的立法提案（ MSR）作为其拟议的2030年气候和能源政策框架的一部分。它也表明有可能进一步收紧欧盟ETS上限。
