上海市生态环境局今日发布公告，拟于本月中下旬向上海碳交易市场拍卖200万吨碳配额，据悉上海环境能源交易所计划于8月28日来开展这次有偿竞价发放。
本次拍卖为上海首次向纳管实体和机构投资者共同开放，并且在履约截止日尚未确定甚至距其数月的时候开展，跟过去数年上海碳市场的拍卖模式有较大区别。过去几年上海仅在履约截止日前一日开展拍卖，仅面向那些必须完成履约而采购的纳管实体。此次拍卖模式调整显示，上海碳市场有意对拍卖规则进行优化，把拍卖作为一种灵活的市场调节工具，朝向更加市场化的运作迈进，给予机构投资者更多的参与机会以及将拍卖计划常规化。碳道从各种渠道了解，多家机构都表示会积极参与拍卖。
公告对参与人限制了最大竞买数量，单个本市纳入配额管理的单位申报竞买量不得超过10万吨，单个投资机构申报竞买量不得超过5万吨。
本次拍卖底价为SHEA2020年第二季度所有交易日挂牌交易的市均加权平均价，碳道测算的价格为39.61元/吨。
过去几年上海碳配额的拍卖底价通常设计为高于历史加权均价，即在历史均价的基础上上浮1.1-1.2倍，因此通常进入这一拍卖环节的履约成本较高，上海通过这种拍卖价格上浮来促使未完成履约的实体尽早采购履约。据悉上海仍将继续保留这种拍卖方式，以满足纳管实体最终的履约需求。这种拍卖也产生一个显著的效果，上海历年纳管实体几乎都会100%完成履约。
上海碳市场自2016年开始收紧了向纳管实体的免费碳配额供给，并且冻结纳管实体的历史富余量和分三年解冻，以解决在碳市场启动初期过量发放免费配额导致的价格暴跌问题，并且收到了很好的效果，上海碳配额价格SHEA自2016年的最低点5元/吨上涨至40元/吨上方，并在近几年大致维持在这一价格水平。碳价的上涨给予纳管实体适当的减排压力，这也直接反映在上海的纳管实体的碳管理水平有所提升，包括发电、钢铁等行业实体更加积极的参与了碳市场的交易并且注重节能减排的实施。
分析师认为，由于上海对纳管实体冻结的富余碳配额在2016-2018年度消耗完，本次组织拍卖将缓解SHEA面临的供给短缺压力，此前上海已通过提升CCER的履约使用比例至3%来解决短缺问题。碳道的一些调研显示，本次拍卖由于设定了限量竞买，或无法满足实体的采购需求，一些大型发电和钢铁实体通常有数十万吨甚至上百万吨的履约缺口，预计上海可能在未来组织第二次拍卖，并可能导致SHEA价格继续上行。预计将有较多的纳管实体参与此次拍卖。
上海于2013年启动碳排放权交易，是中国7个碳交易试点中最早启动的试点。目前上海正在应国家要求筹备全国碳排放权交易的交易系统建设，预计国家碳市场将于今年底或明年正式启动。
